从扎克伯格捐股份是为躲税谈起

家族信托与慈善基金

Facebook 创始人扎克伯格喜得千金，宣布将捐出持有股票的 99% 用于慈善事业，消息一出，顿时刷爆了朋友圈和知乎 TL。点赞者有之，惊叹者有之，羡慕嫉妒恨者也不少，这都正常，但是也有不少人开始发出诸如“只是为了避税”、“左手换右手”等诛心之言。显然，很多人还不明白家族信托与慈善基金之间的区别。

家族信托，是信托机构受个人或家族委托，代为管理家族资产的信托理财方式，其目的是家族财富的保值增值和代际传承。家族信托的雏形可以追溯到古罗马时代，发展于欧洲，但真正为人所熟知，则是在黄金时代的美国，洛克菲勒家族、摩根家族、卡内基家族等知名富豪家族，都是通过家族信托来实现家族财富的代际传承。

家族信托的基本结构，其实与一般信托没有太大的差异，所不同的是，家族信托期限长（才能实现代际传承）、封闭性高（仅服务家族成员）、委托人与受益人严格分离（预防败家子），并且具有合理避税功能。

家族信托之所以在美国繁荣壮大，主要因素是税收。众所周知，美国的税收很高并且无孔不入，即所谓的“只有死亡与税收无可避免”（所以安迪在鲨堡才有用武之地），尤其是遗产税，最高税率达 55%，此外继承人还要缴纳个人所得税。辛辛苦苦一辈子，临终却要把大部分交给可恶的政府（质疑政府是根植于美国人血脉中的），这是很多富豪所不能接受的。为了合理避税，传承财富，家族信托应运而生。

家族信托之所以能够避税，主要源于信托的财产隔离功能。信托一经设立，信托财产就独立于委托人财产，即便委托人破产也不能追索到信托财产。通过家族信托来打理家族资产，资产增值部分属于信托财产而非个人财产，因而这部分财产不需要缴纳遗产税。尽管将家族财产交给信托需要支付转移税，信托财产本身也是独立的纳税主体，但其税率相比遗产税来说要划算得多，并且还可以通过设立离岸信托等方式再次规避。

此外，家族信托的另一种避税方式是慈善年金信托，即信托每年根据事先设定好的慈善目标和金额向慈善事业捐赠一定金额，信托期满再将剩余的信托财产交给指定受益人。例如，设立一个 2000 万美金的慈善年金信托，期限 20 年，每年捐赠 100 万美金，理论上该信托已经完全消耗完毕，因此不需要征税。但实际上由于信托运作过程中能够实现财富的增值，因此信托到期后仍有剩余资金可以交给受益人，如果信托投资得当，甚至能够获得更多。

慈善基金，则是与家族信托，包括慈善年金信托都不一样的东西。慈善基金会是个独立法人，根据其基金会章程独立运营，不受捐赠者控制，其存续目的是为了慈善事业而非财富传承。慈善基金会每年必须将不低于其总资产的 5%投入符合其宗旨的慈善事业，不得向基金会内部人士支付过高薪酬，基金会运营人员不得利用基金会为自己谋利，联邦税务局和各州税局都会对基金会的每一笔开支查账，一旦发现违规行为，州检察长有权对基金会及其人员采取法律措施。

以比尔和梅琳达盖茨基金会为例，这是一个长期存续的慈善基金会，没有终止受益人（所以财富不可能移交给下一代）；主要宗旨是全球健康与教育事业；为维持该慈善基金会地位，每年必须花掉总资产的 5%（按照目前的资产计算大概 15 亿美金）；基金不赋予捐赠者参与基金会决策的权利，基金会董事会是最高决策机构，包括比尔盖茨在内都只是董事会的执行人员。

扎克伯格的LLC架构的公司制法人慈善组织

从扎克伯格的表述来看，他将做的是一个LLC架构的公司制法人慈善组织，而非家族信托基金，所以未来他的女儿是无法获得财富传承的。

《纽约时报》指出，有限责任公司这种组织结构兼有股份公司和合伙企业的特点，可以享受一些法律和税务上的优惠。如果扎克伯格夫妇的这家有限责任公司被起诉，那么他们个人的资产不会受到影响。

《华尔街日报》则称，虽然有限责任公司售股后，这对夫妇也要缴纳税款，但是在将资金转入或转出有限责任公司时，他们不会再产生额外的税项开支。

就此扎克伯格发文回应，称之所以通过有限责任公司的形式做慈善，主要是为了取得更大的灵活性。文章同时否认了有关转移股票会享受税收优惠的说法。

以下为扎克伯格回应全文：

谢谢各位庆祝麦克斯出生，以及祝贺“陈-扎克伯格行动”项目的创办，谢谢你们的厚爱与支持。

如果有兴趣关注“陈-扎克伯格行动”进行的慈善工作，可以访问这个页面https://www.facebook.com/chanzuckerberginitiative。

这件事已经过去了几天，有很多人问我们准备关注哪些方面，以及要如何组织相关的工作。

我们最先关注的领域是个性化学习、疾病治疗、联网联通以及打造强有力的社区。过去5年里，我们在教育、科学、卫生、互联网接入与文化包容等领域进行了多笔投资。“陈-扎克伯格行动”页面的“时间线”上已经贴出了投资的主要信息。

“陈-扎克伯格行动”按照有限责任公司，而非传统基金会的方式成立。这让我们能够通过资助非营利组织、做私人投资，以及参与政策辩论等方式，实现我们的使命。所有这些方式，目的都是为了积极地参与到那些需要解决问题的领域中去。此外，所有投资净利都会被用于推进这一使命。

使用有限责任公司方式而非传统基金会，在把股票转移至“陈-扎克伯格项目”时，我们不会获得任何税收优惠，但却可以更加灵活有效的完成我们的使命。事实上，如果我们把股票转移至传统基金会，我们可以直接享受税收优惠，使用LLC则不能。另外，和其他人一样，当有限责任公司出售我们的股票时，我们也会缴纳资本利得税。

对我们来说，最重要的是赋予组织灵活性，出色地完成工作——而不在于用什么方式创办。举例来说，我们通过一家非营利性组织Startup: Education资助教育工作；近期公布的“创新能源联合会”可以对清洁能源做私人投资；我们也资助公共治理方面的活动，例如国家疾控中心（CDC）对埃博拉病毒的应对，以及旧金山总医院的建设。

我们很快会公布更多信息，如果你想要获得这些信息，我个人推荐你去赞“陈-扎克伯格行动”的页面。

再次感谢你们的支持与关注。Facebook这个社区一直都很了不起。等休完产假后，我们便会共同启动这项事业。 

－网络